Informativa sulla sostenibilità

Fondo Interno SCM Equilibrium ESG

(a) Sintesi

SCM Sustainable Plan è un prodotto di investimento assicurativo commercializzato da NOVIS Insurance Company, NOVIS Versicherungsgesellschaft, NOVIS Compagnia di Assicurazioni, NOVIS Poisťovňa a.s. (“NOVIS”). Il prodotto investe in uno o più fondi assicurativi interni di NOVIS di diritto slovacco, a seconda della scelta del Contraente. Uno dei fondi collegati al Prodotto è il Fondo Interno SCM Equilibrium ESG (“Fondo”). Quando il presente documento fa riferimento a “Prodotto” si intende NOVIS Infinity Life con il Fondo quale opzione di investimento sottostante selezionata.

Questo Prodotto promuove caratterisitche ambientali e/o sociali ma non ha come obiettivo un investimento sostenibile.

Il Fondo investe almeno l'80% delle proprie attività sulla base del rispetto delle caratteristiche ambientali e/o sociali promosse dallo stesso. Il Fondo può investire fino a un massimo del 20% delle sue attività sottostanti senza alcun riguardo per le caratteristiche ambientali o sociali.

Il Fondo non ha una percentuale minima di investimenti sostenibili ai sensi del Regolamento UE 2019/2088 (c.d. SFDR). Il Fondo non ha una quota minima di investimenti ecosostenibili ai sensi del Regolamento UE 2020/852 (Regolamento Tassonomia).

Il Fondo non applica il principio “non arrecare un danno significativo” ai sensi del SFDR o ai sensi del Regolamento Tassonomia. Gli investimenti del Fondo possono quindi pregiudicare in modo significativo uno o più obiettivi stabiliti dallo SFDR per gli investimenti sostenibili o dal Regolamento Tassonomia per gli investimenti ecosostenibili.

La strategia d'investimento del Fondo consiste nel selezionare le attività sottostanti in base al rispetto degli obiettivi di investimento sostenibile, della performance passata e dell'aspettativa di performance futura. Sulla base di tale preselezione, le attività sottostanti ammissibili vengono quindi riviste per verificarne la conformità alle suddette caratteristiche ambientali e sociali che il Fondo promuove.

Le caratteristiche ambientali e/o sociali sono monitorate con regolarità durante la vita del Prodotto.

Al fine di misurare gli indicatori di sostenibilità, viene utilizzata una soluzione software specializzata di terze parti al fine di raccogliere, compilare e valutare i dati disponibili in modo affidabile. Le informazioni vengono raccolte principalmente prendendo in considerazione le informazioni pubblicamente disponibili, come il prospetto del mercato dei capitali, le informative sulla sostenibilità (ove disponibili) e il documento contenente le informazioni chiave delle potenziali attività sottostanti.

Le fonti dati utilizzate per raggiungere l'obiettivo di investimento sostenibile sono principalmente informazioni disponibili al pubblico e corrispondenza con l'emittente.

Alcune informazioni su cui si basa NOVIS potrebbero non essere aggiornate, con particolare riferimento ai dati pubblicati nelle relazioni annuali, o potrebbero non essere fornite affatto, in ragione dei principi di governance dei dati applicati dagli emittenti di strumenti finanziari. Alcune informazioni potrebbero non essere affatto disponibili o solo in una forma quantitativa e/o qualitativa non sufficientemente solida su cui fare affidamento. È la speranza che queste difficoltà di raccolta e trattamento dei dati vengano migliorate ancora una volta e che nel quadro giuridico vengano introdotti più obblighi di rendicontazione relativi alla sostenibilità. Attualmente, tuttavia, NOVIS si trova di fronte a una situazione di mancanza di dati adeguati relativi alla sostenibilità nella maggior parte dei casi. NOVIS comprende che praticamente tutti gli altri partecipanti ai mercati finanziari regolamentati stanno sperimentando le stesse limitazioni.

La natura e l'estensione della dovuta diligenza esercitata sugli attivi sottostanti del Fondo dipende dalla quantità, qualità e accuratezza delle informazioni fornite dal rispettivo emittente dello strumento finanziario sottostante.

La strategia di investimento ambientale o sociale non comprende un impegno.

(b) Nessun obiettivo di investimento sostenibile

Questo Prodotto promuove caratterisitche ambientali e/o sociali ma non ha come obiettivo un investimento sostenibile.

(c) Caratteristiche ambientali o sociali del prodotto finanziario

Il Fondo investe parzialmente in attività che promuovono caratteristiche ambientali e/o sociali, nonché prassi di buona governance.

Esempi di dette caratteristiche ambientali possono essere contributi positivi nel campo dell'utilizzo delle risorse (in particolare di vecchia energia ed energia rinnovabile, materie prime, acqua e suolo), della produzione di rifiuti, della riduzione delle emissioni di gas serra, della biodiversità o dell'economia circolare.

Esempi di tali caratteristiche sociali possono essere i contributi positivi nel campo della lotta alle disuguaglianze, nella promozione della coesione sociale, nella promozione dell'integrazione sociale e dei rapporti di lavoro, nell'investimento in capitale umano o in comunità economicamente o socialmente svantaggiate.

Esempi di dette caratteristiche di buona governance possono essere strutture di gestione solide, buone relazioni con i personale, equa remunerazione del personale o rispetto degli obblighi fiscali.

Gli esempi sopra menzionati sono meramente esemplificativi rispetto alle caratteristiche ambietali e/o sociali, nonché di prassi di buona governance rappresentati dalle attività sottostanti. Le precise caratteristiche applicate ai (potenziali) investimenti dipendono dall'attuale quadro normativo e regolamentare vigente, nonché dall'attuale quadro economico e tecnico al momento del (potenziale) investimento.

Oltre a ciò, il Fondo non promuove alcuna caratteristica ambientale o sociale. In particolare:

• il Fondo non ha una percentuale minima di investimenti sostenibili ai sensi dello SFDR.
• il Fondo non ha una quota minima di investimenti ecosostenibili ai sensi del Regolamento Tassonomia;
• il Fondo non applica il principio “non arrecare un danno significativo” ai sensi del SFDR o ai sensi del Regolamento Tassonomia. Gli investimenti del Fondo possono quindi pregiudicare in modo significativo uno o più obiettivi stabiliti dallo SFDR per gli investimenti sostenibili o dal Regolamento Tassonomia per gli investimenti ecosostenibili;
• il Fondo non utilizza un indice di riferimento designato allo scopo di raggiungere le caratteristiche ambientali o sociali che promuove.

 (d) Strategia di investimento

La strategia d'investimento del Fondo consiste nel selezionare le attività sottostanti principalmente sulla base delle performance passate e delle aspettative di performance future. Ciò include, tra l'altro, la considerazione dell'apprezzamento, della volatilità e della propensione al rischio. Sulla base di tale preselezione, le attività sottostanti ammissibili vengono quindi riviste per verificarne la conformità alle suddette caratteristiche ambientali e sociali che il Fondo promuove.

La selezione finale delle attività sottostanti in conformità con la strategia d'investimento viene effettuata dal Comitato investimenti di NOVIS o da una terza parte:

• I membri del Comitato investimenti sono anche i membri del Consiglio di amministrazione e, se necessario, ulteriori dipendenti direttamente coinvolti nella revisione delle attività sottostanti e aggiunti di volta in volta al Comitato di Investimento dai membri del Comitato di Investimento;
• una terza parte può, al posto del Comitato investimenti di NOVIS, essere incaricata da NOVIS della gestione patrimoniale del Fondo ai sensi del quadro normativo e regolamentare vigente tempo per tempo, nonché in coerenza alle previsioni del regolamento del Fondo.

Questa strategia d’investimento viene implementata nel processo di investimento su base continuativa nell'ambito della revisione periodica semestrale della composizione del Fondo da parte del Comitato per gli investimenti. Qualora la revisione periodica evidenzi una discrepanza tra la strategia di investimento del Fondo e la composizione delle attività del Fondo o tra la strategia di investimento del Fondo e la strategia di investimento delle sue attività, NOVIS applicherà adeguate misure correttive per assicurarsi che la strategia di investimento sia rispettata. Ad esempio, NOVIS può modificare la composizione delle attività del Fondo aumentando o diminuendo la quota di alcune di esse e/o sostituendola con altri investimenti sostenibili.

Per valutare le prassi di buona governance delle imprese beneficiarie degli investimenti, NOVIS monitora la documentazione fornita dai gestori patrimoniali relativa alle pratiche di buona governance delle imprese beneficiarie degli investimenti o, in caso di investimento diretto, lavora a stretto contatto con il management delle imprese beneficiarie degli investimenti.

(e) Quota degli investimenti

Il Fondo investe in misura predominante indirettamente in fondi investimento conformi al quadro normativo e regolamentare in materia di organismi d’investimento collettivo in valori mobiliari. Maggiori dettagli possono essere trovati nella restante documento del Fondo, con particolare riguardo al documento contenente le informazioni chiave (KID) e nel Regolamento del Fondo.

Il Fondo investe almeno l'80% delle proprie attività sulla base del rispetto delle caratteristiche ambientali e/o sociali promosse dal Fondo stesso.

Il Fondo può investire fino a un massimo del 20% delle sue attività sottostanti senza alcun riguardo per le caratteristiche ambientali o sociali.

Il Fondo non ha una percentuale minima di investimenti sostenibili ai sensi dello SFDR.

Il Fondo non ha una quota minima di investimenti ecosostenibili ai sensi del Regolamento Tassonomia.

(f) Monitoraggio delle caratteristiche ambientali o sociali

Le caratteristiche ambientali o sociali sono monitorate con regolarità durante la vita del Pordotto come parte della:

i.) Revisione annuale del Prodotto – il Fondo è offerto come opzione di investimento all'interno di un prodotto di investimento assicurativo (IBIP) soggetto alla politica di governo e controllo del prodotto di NOVIS (c.d. Product Oversight Governance – POG). Tale politica prevede una revisione annuale di ogni IBIP commercializzato da NOVIS e delle relative opzioni di investimento sottostanti, essendo inclusi in tale revisione l’allineamento del Prodotto e delle opzioni di investimento sottostanti al quadro normativo e regolamentare di riferimento e della coerenza delle caratteristiche del Prodotto con gli obiettivi, gli interessi e le caratteristiche dei clienti.

ii.) Revisione semestrale dei fondi interni assicurativi – NOVIS effettua su base semestrale una revisione periodica della composizione degli attivi sottostanti al fondo interno assicurativo secondo un approccio look-through, vale a dire il monitoraggio della composizione dei fondi interni assicurativi fino al livello del singolo strumento finanziario (quali ad esempio principalmente azioni o obbligazioni) utilizzato direttamente o indirettamente come attività sottostante del Fondo. Nel caso di investimenti indiretti, la revisione si basa prevalentemente sulle informazioni contenute nei report forniti dai gestori patrimoniali.

iii.) Revisione annuale della Politica sull’integrazione dei rischi di sostenibilità – quale elemento dell’implementazione del Regolamento UE 2019/2088 (c.d. Sustainable Finance Disclosure Regulation – SFDR), NOVIS ha definito e adottato una procedura incentrata principalmente sull'allineamento delle proprie politiche e informativi di sostenibilità al quadro normativo applicabile e sul rispetto delle politiche di sostenibilità a livello di prodotto e  di fondo.

Allo stato attuale, NOVIS esegue internamente i descritti meccanismi di controllo. Tuttavia, NOVIS valuterà se prendere in considerazione l'implementazione di elementi di controllo esterni, come l'audit delle politiche di sostenibilità da eseguirsi da parte di un soggetto esterno e indipendente. Attualmente non viene effettuato alcun audit da parte di soggetti terzi ed esterni.

(g) Metodologie relative alle caratteristiche ambientali o sociali

Le caratteristiche ambientali e/o sociali specifiche promosse dal Fondo dipendono dal quadro normativo applicabile al momento dell'investimento. Pertanto, rispetto all'attuale stato della normativa e della regolamentazione un insieme fisso di indicatori di sostenibilità non risulta appropriato e/o pratica. Gli indicatori di sostenibilità vengono selezionati nel singolo caso e adattati all'investimento (potenziale) e al quadro normativo e regolamentare pro tempore applicabile all'investimento (potenziale).

Il seguente elenco comprende esempi di indicatori di sostenibilità che possono essere presi in considerazione qualora ritenuti appropriati al (potenziale) investimento e qualora siano disponibili sufficienti dati. A seconda dei casi, è possibile che vengano presi in considerazione solo alcuni o nessuno degli indicatori di sostenibilità riportati di seguito a titolo esemplificativo:

Esempi di indicatori di caratteristiche ambientali:

1. emissioni di gas a effetto serra;
2. impronta di carbonio;
3. intensità di gas serra delle imprese beneficiarie degli investimenti;
4. Esposizione a imprese attive nel settore dei combustibili fossili;
5. Quota di consumo e produzione di energia non rinnovabile;
6. Intensità di consumo energetico per settore ad alto impatto climatico;
7. Attività che incidono negativamente sulle aree sensibili sotto il profilo della biodiversità;
8. emissioni in acqua;
9. Rapporto tra rifiuti pericolosi e rifiuti radioattivi.

Esempi di indicatori di caratteristiche sociali:

1. Violazioni dei principi del Global Compact delle Nazioni Unite e delle linee guida dell’Organizzazione per la  cooperazione e lo sviluppo economico (OCSE) destinate alle imprese multinazionali;
2. Mancanza di procedure e di meccanismi di conformità per monitorare la conformità ai principi del Global Compact delle Nazioni Unite e alle linee guida OCSE destinate alle imprese multinazionali;
3. Divario retributivo di genere non corretto
4. Diversità di genere nel Consiglio
5. Esposizione ad armi controverse (mine antiuomo, munizioni a grappolo, armi chimiche e armi biologiche.

Al fine di misurare gli indicatori di sostenibilità, viene utilizzata una soluzione software specializzata di terze parti al fine di raccogliere, compilare e valutare i dati disponibili in modo affidabile. Le informazioni vengono raccolte principalmente prendendo in considerazione le informazioni pubblicamente disponibili, come il prospetto del mercato dei capitali, le informative sulla sostenibilità (ove disponibili) e il documento contenente le informazioni chiave delle potenziali attività sottostanti.

(h) Fonti e trattamento dei dati

Le fonti dei dati utilizzati per raggiungere l’obiettivo di investimento sostenibile sono principalmente:

i) in caso di investimenti indiretti tramite fondi di investimento, documenti disponibili al pubblico forniti dal gestore patrimoniale del fondo di investimento, come il prospetto del fondo di investimento, i documenti contenenti le informazioni chiave, le comunicazioni relative alla sostenibilità e le relazioni periodiche (ad esempio annuali o semestrali) del fondo di investimento nonché le informazioni fornite direttamente a NOVIS dal gestore patrimoniale;

ii) in caso di investimenti diretti, documenti disponibili al pubblico forniti dall'emittente dello strumento finanziario, quali relazioni periodiche (ad esempio annuali o semestrali), politiche di sostenibilità, informative relative alla sostenibilità nonché informazioni fornite direttamente a NOVIS da emittenti di strumenti finanziari (quali report interni, report di revisione esterna, ecc.);

iii) informazioni disponibili al pubblico fornite da terze parti indipendenti come ONG (ad esempio, registro dei firmatari dei Principi di investimento responsabile) o portali di investimento professionali (ad esempio, Morning Star, Bloomberg).

Se possibile e opportune, le informazioni fornite sono verificate attraverso il raffronto di almeno due fonti diverse.

I dati sono raccolti, trattati e conservati in linea con le modalità di trattamenti dei dati applicati da NOVIS. Nel caso in cui NOVIS abbia incaricato una terza parte della gestione patrimoniale del Fondo, NOVIS assicura che il gestore terzo operi in conformità a tali principi.

Considerando la mancanza di dati affidabili sui fattori di sostenibilità e sugli indicatori di sostenibilità dei prodotti finanziari, alcuni punti dati non possono essere verificati o devono essere dedotti da altri punti dati (che a loro volta potrebbero o meno essere stati verificabili) sulla base di migliori stime. Pertanto, esiste il rischio elevato che nel processo di investimento vengano potenzialmente utilizzati dati almeno parzialmente incompleti, imprecisi o errati. NOVIS ritiene che tutti i partecipanti ai mercati finanziari regolamentati stiano affrontando un rischio simile al momento.

(i) Limitazioni delle metodologie e dei dati

Di solito, i dati sono forniti in una struttura che dipende dalla fonte dei dati, pertanto l'elaborazione dei dati forniti è limitata nella misura in cui i dati forniti possono essere allineati tra loro ed è possibile condurre solo alcuni controlli o analisi su dati parziali in quanto i dati forniti differiscono non solo per la loro struttura ma anche per la loro portata.

Alcune informazioni potrebbero non essere aggiornate, con particolare riferimento ai dati pubblicati nelle relazioni annuali, o potrebbero non essere fornite affatto, in ragione dei principi di governance dei dati applicati dagli emittenti di strumenti finanziari. Alcune informazioni potrebbero non essere affatto disponibili o solo in una forma quantitativa e/o qualitativa non sufficientemente solida su cui fare affidamento. È la speranza che queste difficoltà di raccolta e trattamento dei dati vengano migliorate ancora una volta e che nel quadro giuridico vengano introdotti più obblighi di rendicontazione relativi alla sostenibilità. Attualmente, tuttavia, NOVIS si trova di fronte a una situazione di mancanza di dati adeguati relativi alla sostenibilità nella maggior parte dei casi. NOVIS comprende che praticamente tutti gli altri partecipanti ai mercati finanziari regolamentati stanno sperimentando le stesse limitazioni.

Al fine di mitigare tali limitazioni, sono utilizzate soluzioni software specializzate di terze parti. Il Fondo investe solo in attività di emittenti autorevoli in modo che i dati forniti siano di elevata quantità e qualità e siano forniti in modo tempestivo.

(j) Dovuta diligenza

La natura e l'estensione della dovuta diligenza esercitata sugli attivi sottostanti del Fondo dipende dalla quantità, qualità e accuratezza delle informazioni fornite dal rispettivo emittente dello strumento finanziario sottostante. In particolare, sussiste un’intensa attività informativa e di comunicazione con gli emittenti degli strumenti finanziari sottostanti, soprattutto nel caso in cui le informazioni pubblicamente disponibili non siano sufficienti per valutare l'allineamento dell'emittente con l'obiettivo di investimento sostenibile del Fondo.

La dovuta diligenza esercitata relativamente a questo aspetto è soggetta alla cultura di controllo interno di NOVIS e all'audit della Compagnia. I controlli esterni non sono attualmente applicati, ma NOVIS valuterà se prendere in considerazione l'implementazione di audit di terze parti indipendenti sul proprio processo di dovuta diligenza.

(k) Politiche di impegno

La strategia di investimento ambientale o sociale non comprende un impegno.

Pubblicato il 17 maggio 2023 in occasione del lancio del Fondo.

Fondo Interno SCM Ladder ESG

(a) Sintesi

SCM Sustainable Plan è un prodotto di investimento assicurativo commercializzato da NOVIS Insurance Company, NOVIS Versicherungsgesellschaft, NOVIS Compagnia di Assicurazioni, NOVIS Poisťovňa a.s. (“NOVIS”). Il prodotto investe in uno o più fondi assicurativi interni di NOVIS di diritto slovacco, a seconda della scelta del Contraente. Uno dei fondi collegati al Prodotto è il Fondo Interno SCM Ladder ESG (“Fondo”). Quando il presente documento fa riferimento a “Prodotto” si intende NOVIS Infinity Life con il Fondo quale opzione di investimento sottostante selezionata.

Questo Prodotto promuove caratterisitche ambientali e/o sociali ma non ha come obiettivo un investimento sostenibile.

Il Fondo investe almeno l'80% delle proprie attività sulla base del rispetto delle caratteristiche ambientali e/o sociali promosse dallo stesso. Il Fondo può investire fino a un massimo del 20% delle sue attività sottostanti senza alcun riguardo per le caratteristiche ambientali o sociali.

Il Fondo non ha una percentuale minima di investimenti sostenibili ai sensi del Regolamento UE 2019/2088 (c.d. SFDR). Il Fondo non ha una quota minima di investimenti ecosostenibili ai sensi del Regolamento UE 2020/852 (Regolamento Tassonomia).

Il Fondo non applica il principio “non arrecare un danno significativo” ai sensi del SFDR o ai sensi del Regolamento Tassonomia. Gli investimenti del Fondo possono quindi pregiudicare in modo significativo uno o più obiettivi stabiliti dallo SFDR per gli investimenti sostenibili o dal Regolamento Tassonomia per gli investimenti ecosostenibili.

La strategia d'investimento del Fondo consiste nel selezionare le attività sottostanti in base al rispetto degli obiettivi di investimento sostenibile, della performance passata e dell'aspettativa di performance futura. Sulla base di tale preselezione, le attività sottostanti ammissibili vengono quindi riviste per verificarne la conformità alle suddette caratteristiche ambientali e sociali che il Fondo promuove.

Le caratteristiche ambientali e/o sociali sono monitorate con regolarità durante la vita del Prodotto.

Al fine di misurare gli indicatori di sostenibilità, viene utilizzata una soluzione software specializzata di terze parti al fine di raccogliere, compilare e valutare i dati disponibili in modo affidabile. Le informazioni vengono raccolte principalmente prendendo in considerazione le informazioni pubblicamente disponibili, come il prospetto del mercato dei capitali, le informative sulla sostenibilità (ove disponibili) e il documento contenente le informazioni chiave delle potenziali attività sottostanti.

Le fonti dati utilizzate per raggiungere l'obiettivo di investimento sostenibile sono principalmente informazioni disponibili al pubblico e corrispondenza con l'emittente.

Alcune informazioni su cui si basa NOVIS potrebbero non essere aggiornate, con particolare riferimento ai dati pubblicati nelle relazioni annuali, o potrebbero non essere fornite affatto, in ragione dei principi di governance dei dati applicati dagli emittenti di strumenti finanziari. Alcune informazioni potrebbero non essere affatto disponibili o solo in una forma quantitativa e/o qualitativa non sufficientemente solida su cui fare affidamento. È la speranza che queste difficoltà di raccolta e trattamento dei dati vengano migliorate ancora una volta e che nel quadro giuridico vengano introdotti più obblighi di rendicontazione relativi alla sostenibilità. Attualmente, tuttavia, NOVIS si trova di fronte a una situazione di mancanza di dati adeguati relativi alla sostenibilità nella maggior parte dei casi. NOVIS comprende che praticamente tutti gli altri partecipanti ai mercati finanziari regolamentati stanno sperimentando le stesse limitazioni.

La natura e l'estensione della dovuta diligenza esercitata sugli attivi sottostanti del Fondo dipende dalla quantità, qualità e accuratezza delle informazioni fornite dal rispettivo emittente dello strumento finanziario sottostante.

La strategia di investimento ambientale o sociale non comprende un impegno.

(b) Nessun obiettivo di investimento sostenibile

Questo Prodotto promuove caratterisitche ambientali e/o sociali ma non ha come obiettivo un investimento sostenibile.

(c) Caratteristiche ambientali o sociali del prodotto finanziario

Il Fondo investe parzialmente in attività che promuovono caratteristiche ambientali e/o sociali, nonché prassi di buona governance.

Esempi di dette caratteristiche ambientali possono essere contributi positivi nel campo dell'utilizzo delle risorse (in particolare di vecchia energia ed energia rinnovabile, materie prime, acqua e suolo), della produzione di rifiuti, della riduzione delle emissioni di gas serra, della biodiversità o dell'economia circolare.

Esempi di tali caratteristiche sociali possono essere i contributi positivi nel campo della lotta alle disuguaglianze, nella promozione della coesione sociale, nella promozione dell'integrazione sociale e dei rapporti di lavoro, nell'investimento in capitale umano o in comunità economicamente o socialmente svantaggiate.

Esempi di dette caratteristiche di buona governance possono essere strutture di gestione solide, buone relazioni con i personale, equa remunerazione del personale o rispetto degli obblighi fiscali.

Gli esempi sopra menzionati sono meramente esemplificativi rispetto alle caratteristiche ambietali e/o sociali, nonché di prassi di buona governance rappresentati dalle attività sottostanti. Le precise caratteristiche applicate ai (potenziali) investimenti dipendono dall'attuale quadro normativo e regolamentare vigente, nonché dall'attuale quadro economico e tecnico al momento del (potenziale) investimento.

Oltre a ciò, il Fondo non promuove alcuna caratteristica ambientale o sociale. In particolare:

• il Fondo non ha una percentuale minima di investimenti sostenibili ai sensi dello SFDR.
• il Fondo non ha una quota minima di investimenti ecosostenibili ai sensi del Regolamento Tassonomia;
• il Fondo non applica il principio “non arrecare un danno significativo” ai sensi del SFDR o ai sensi del Regolamento Tassonomia. Gli investimenti del Fondo possono quindi pregiudicare in modo significativo uno o più obiettivi stabiliti dallo SFDR per gli investimenti sostenibili o dal Regolamento Tassonomia per gli investimenti ecosostenibili;
• il Fondo non utilizza un indice di riferimento designato allo scopo di raggiungere le caratteristiche ambientali o sociali che promuove.

 (d) Strategia di investimento

La strategia d'investimento del Fondo consiste nel selezionare le attività sottostanti principalmente sulla base delle performance passate e delle aspettative di performance future. Ciò include, tra l'altro, la considerazione dell'apprezzamento, della volatilità e della propensione al rischio. Sulla base di tale preselezione, le attività sottostanti ammissibili vengono quindi riviste per verificarne la conformità alle suddette caratteristiche ambientali e sociali che il Fondo promuove.

La selezione finale delle attività sottostanti in conformità con la strategia d'investimento viene effettuata dal Comitato investimenti di NOVIS o da una terza parte:

• I membri del Comitato investimenti sono anche i membri del Consiglio di amministrazione e, se necessario, ulteriori dipendenti direttamente coinvolti nella revisione delle attività sottostanti e aggiunti di volta in volta al Comitato di Investimento dai membri del Comitato di Investimento;
• una terza parte può, al posto del Comitato investimenti di NOVIS, essere incaricata da NOVIS della gestione patrimoniale del Fondo ai sensi del quadro normativo e regolamentare vigente tempo per tempo, nonché in coerenza alle previsioni del regolamento del Fondo.

Questa strategia d’investimento viene implementata nel processo di investimento su base continuativa nell'ambito della revisione periodica semestrale della composizione del Fondo da parte del Comitato per gli investimenti. Qualora la revisione periodica evidenzi una discrepanza tra la strategia di investimento del Fondo e la composizione delle attività del Fondo o tra la strategia di investimento del Fondo e la strategia di investimento delle sue attività, NOVIS applicherà adeguate misure correttive per assicurarsi che la strategia di investimento sia rispettata. Ad esempio, NOVIS può modificare la composizione delle attività del Fondo aumentando o diminuendo la quota di alcune di esse e/o sostituendola con altri investimenti sostenibili.

Per valutare le prassi di buona governance delle imprese beneficiarie degli investimenti, NOVIS monitora la documentazione fornita dai gestori patrimoniali relativa alle pratiche di buona governance delle imprese beneficiarie degli investimenti o, in caso di investimento diretto, lavora a stretto contatto con il management delle imprese beneficiarie degli investimenti.

(e) Quota degli investimenti

Il Fondo investe in misura predominante indirettamente in fondi investimento conformi al quadro normativo e regolamentare in materia di organismi d’investimento collettivo in valori mobiliari. Maggiori dettagli possono essere trovati nella restante documento del Fondo, con particolare riguardo al documento contenente le informazioni chiave (KID) e nel Regolamento del Fondo.

Il Fondo investe almeno l'80% delle proprie attività sulla base del rispetto delle caratteristiche ambientali e/o sociali promosse dal Fondo stesso.

Il Fondo può investire fino a un massimo del 20% delle sue attività sottostanti senza alcun riguardo per le caratteristiche ambientali o sociali.

Il Fondo non ha una percentuale minima di investimenti sostenibili ai sensi dello SFDR.

Il Fondo non ha una quota minima di investimenti ecosostenibili ai sensi del Regolamento Tassonomia.

(f) Monitoraggio delle caratteristiche ambientali o sociali

Le caratteristiche ambientali o sociali sono monitorate con regolarità durante la vita del Pordotto come parte della:

i.) Revisione annuale del Prodotto – il Fondo è offerto come opzione di investimento all'interno di un prodotto di investimento assicurativo (IBIP) soggetto alla politica di governo e controllo del prodotto di NOVIS (c.d. Product Oversight Governance – POG). Tale politica prevede una revisione annuale di ogni IBIP commercializzato da NOVIS e delle relative opzioni di investimento sottostanti, essendo inclusi in tale revisione l’allineamento del Prodotto e delle opzioni di investimento sottostanti al quadro normativo e regolamentare di riferimento e della coerenza delle caratteristiche del Prodotto con gli obiettivi, gli interessi e le caratteristiche dei clienti.

ii.) Revisione semestrale dei fondi interni assicurativi – NOVIS effettua su base semestrale una revisione periodica della composizione degli attivi sottostanti al fondo interno assicurativo secondo un approccio look-through, vale a dire il monitoraggio della composizione dei fondi interni assicurativi fino al livello del singolo strumento finanziario (quali ad esempio principalmente azioni o obbligazioni) utilizzato direttamente o indirettamente come attività sottostante del Fondo. Nel caso di investimenti indiretti, la revisione si basa prevalentemente sulle informazioni contenute nei report forniti dai gestori patrimoniali.

iii.) Revisione annuale della Politica sull’integrazione dei rischi di sostenibilità – quale elemento dell’implementazione del Regolamento UE 2019/2088 (c.d. Sustainable Finance Disclosure Regulation – SFDR), NOVIS ha definito e adottato una procedura incentrata principalmente sull'allineamento delle proprie politiche e informativi di sostenibilità al quadro normativo applicabile e sul rispetto delle politiche di sostenibilità a livello di prodotto e  di fondo.

Allo stato attuale, NOVIS esegue internamente i descritti meccanismi di controllo. Tuttavia, NOVIS valuterà se prendere in considerazione l'implementazione di elementi di controllo esterni, come l'audit delle politiche di sostenibilità da eseguirsi da parte di un soggetto esterno e indipendente. Attualmente non viene effettuato alcun audit da parte di soggetti terzi ed esterni.

(g) Metodologie relative alle caratteristiche ambientali o sociali

Le caratteristiche ambientali e/o sociali specifiche promosse dal Fondo dipendono dal quadro normativo applicabile al momento dell'investimento. Pertanto, rispetto all'attuale stato della normativa e della regolamentazione un insieme fisso di indicatori di sostenibilità non risulta appropriato e/o pratica. Gli indicatori di sostenibilità vengono selezionati nel singolo caso e adattati all'investimento (potenziale) e al quadro normativo e regolamentare pro tempore applicabile all'investimento (potenziale).

Il seguente elenco comprende esempi di indicatori di sostenibilità che possono essere presi in considerazione qualora ritenuti appropriati al (potenziale) investimento e qualora siano disponibili sufficienti dati. A seconda dei casi, è possibile che vengano presi in considerazione solo alcuni o nessuno degli indicatori di sostenibilità riportati di seguito a titolo esemplificativo:

Esempi di indicatori di caratteristiche ambientali:

1. emissioni di gas a effetto serra;
2. impronta di carbonio;
3. intensità di gas serra delle imprese beneficiarie degli investimenti;
4. Esposizione a imprese attive nel settore dei combustibili fossili;
5. Quota di consumo e produzione di energia non rinnovabile;
6. Intensità di consumo energetico per settore ad alto impatto climatico;
7. Attività che incidono negativamente sulle aree sensibili sotto il profilo della biodiversità;
8. emissioni in acqua;
9. Rapporto tra rifiuti pericolosi e rifiuti radioattivi.

Esempi di indicatori di caratteristiche sociali:

1. Violazioni dei principi del Global Compact delle Nazioni Unite e delle linee guida dell’Organizzazione per la  cooperazione e lo sviluppo economico (OCSE) destinate alle imprese multinazionali;
2. Mancanza di procedure e di meccanismi di conformità per monitorare la conformità ai principi del Global Compact delle Nazioni Unite e alle linee guida OCSE destinate alle imprese multinazionali;
3. Divario retributivo di genere non corretto
4. Diversità di genere nel Consiglio
5. Esposizione ad armi controverse (mine antiuomo, munizioni a grappolo, armi chimiche e armi biologiche.

Al fine di misurare gli indicatori di sostenibilità, viene utilizzata una soluzione software specializzata di terze parti al fine di raccogliere, compilare e valutare i dati disponibili in modo affidabile. Le informazioni vengono raccolte principalmente prendendo in considerazione le informazioni pubblicamente disponibili, come il prospetto del mercato dei capitali, le informative sulla sostenibilità (ove disponibili) e il documento contenente le informazioni chiave delle potenziali attività sottostanti.

(h) Fonti e trattamento dei dati

Le fonti dei dati utilizzati per raggiungere l’obiettivo di investimento sostenibile sono principalmente:

i) in caso di investimenti indiretti tramite fondi di investimento, documenti disponibili al pubblico forniti dal gestore patrimoniale del fondo di investimento, come il prospetto del fondo di investimento, i documenti contenenti le informazioni chiave, le comunicazioni relative alla sostenibilità e le relazioni periodiche (ad esempio annuali o semestrali) del fondo di investimento nonché le informazioni fornite direttamente a NOVIS dal gestore patrimoniale;

ii) in caso di investimenti diretti, documenti disponibili al pubblico forniti dall'emittente dello strumento finanziario, quali relazioni periodiche (ad esempio annuali o semestrali), politiche di sostenibilità, informative relative alla sostenibilità nonché informazioni fornite direttamente a NOVIS da emittenti di strumenti finanziari (quali report interni, report di revisione esterna, ecc.);

iii) informazioni disponibili al pubblico fornite da terze parti indipendenti come ONG (ad esempio, registro dei firmatari dei Principi di investimento responsabile) o portali di investimento professionali (ad esempio, Morning Star, Bloomberg).

Se possibile e opportune, le informazioni fornite sono verificate attraverso il raffronto di almeno due fonti diverse.

I dati sono raccolti, trattati e conservati in linea con le modalità di trattamenti dei dati applicati da NOVIS. Nel caso in cui NOVIS abbia incaricato una terza parte della gestione patrimoniale del Fondo, NOVIS assicura che il gestore terzo operi in conformità a tali principi.

Considerando la mancanza di dati affidabili sui fattori di sostenibilità e sugli indicatori di sostenibilità dei prodotti finanziari, alcuni punti dati non possono essere verificati o devono essere dedotti da altri punti dati (che a loro volta potrebbero o meno essere stati verificabili) sulla base di migliori stime. Pertanto, esiste il rischio elevato che nel processo di investimento vengano potenzialmente utilizzati dati almeno parzialmente incompleti, imprecisi o errati. NOVIS ritiene che tutti i partecipanti ai mercati finanziari regolamentati stiano affrontando un rischio simile al momento.

(i) Limitazioni delle metodologie e dei dati

Di solito, i dati sono forniti in una struttura che dipende dalla fonte dei dati, pertanto l'elaborazione dei dati forniti è limitata nella misura in cui i dati forniti possono essere allineati tra loro ed è possibile condurre solo alcuni controlli o analisi su dati parziali in quanto i dati forniti differiscono non solo per la loro struttura ma anche per la loro portata.

Alcune informazioni potrebbero non essere aggiornate, con particolare riferimento ai dati pubblicati nelle relazioni annuali, o potrebbero non essere fornite affatto, in ragione dei principi di governance dei dati applicati dagli emittenti di strumenti finanziari. Alcune informazioni potrebbero non essere affatto disponibili o solo in una forma quantitativa e/o qualitativa non sufficientemente solida su cui fare affidamento. È la speranza che queste difficoltà di raccolta e trattamento dei dati vengano migliorate ancora una volta e che nel quadro giuridico vengano introdotti più obblighi di rendicontazione relativi alla sostenibilità. Attualmente, tuttavia, NOVIS si trova di fronte a una situazione di mancanza di dati adeguati relativi alla sostenibilità nella maggior parte dei casi. NOVIS comprende che praticamente tutti gli altri partecipanti ai mercati finanziari regolamentati stanno sperimentando le stesse limitazioni.

Al fine di mitigare tali limitazioni, sono utilizzate soluzioni software specializzate di terze parti. Il Fondo investe solo in attività di emittenti autorevoli in modo che i dati forniti siano di elevata quantità e qualità e siano forniti in modo tempestivo.

(j) Dovuta diligenza

La natura e l'estensione della dovuta diligenza esercitata sugli attivi sottostanti del Fondo dipende dalla quantità, qualità e accuratezza delle informazioni fornite dal rispettivo emittente dello strumento finanziario sottostante. In particolare, sussiste un’intensa attività informativa e di comunicazione con gli emittenti degli strumenti finanziari sottostanti, soprattutto nel caso in cui le informazioni pubblicamente disponibili non siano sufficienti per valutare l'allineamento dell'emittente con l'obiettivo di investimento sostenibile del Fondo.

La dovuta diligenza esercitata relativamente a questo aspetto è soggetta alla cultura di controllo interno di NOVIS e all'audit della Compagnia. I controlli esterni non sono attualmente applicati, ma NOVIS valuterà se prendere in considerazione l'implementazione di audit di terze parti indipendenti sul proprio processo di dovuta diligenza.

(k) Politiche di impegno

La strategia di investimento ambientale o sociale non comprende un impegno.

Pubblicato il 17 maggio 2023 in occasione del lancio del Fondo.

Fondo Interno SCM Dynamic ESG

(a) Sintesi

SCM Sustainable Plan è un prodotto di investimento assicurativo commercializzato da NOVIS Insurance Company, NOVIS Versicherungsgesellschaft, NOVIS Compagnia di Assicurazioni, NOVIS Poisťovňa a.s. (“NOVIS”). Il prodotto investe in uno o più fondi assicurativi interni di NOVIS di diritto slovacco, a seconda della scelta del Contraente. Uno dei fondi collegati al Prodotto è il Fondo Interno SCM Dynamic ESG (“Fondo”). Quando il presente documento fa riferimento a “Prodotto” si intende NOVIS Infinity Life con il Fondo quale opzione di investimento sottostante selezionata.

Questo Prodotto promuove caratterisitche ambientali e/o sociali ma non ha come obiettivo un investimento sostenibile.

Il Fondo investe almeno l'80% delle proprie attività sulla base del rispetto delle caratteristiche ambientali e/o sociali promosse dallo stesso. Il Fondo può investire fino a un massimo del 20% delle sue attività sottostanti senza alcun riguardo per le caratteristiche ambientali o sociali.

Il Fondo non ha una percentuale minima di investimenti sostenibili ai sensi del Regolamento UE 2019/2088 (c.d. SFDR). Il Fondo non ha una quota minima di investimenti ecosostenibili ai sensi del Regolamento UE 2020/852 (Regolamento Tassonomia).

Il Fondo non applica il principio “non arrecare un danno significativo” ai sensi del SFDR o ai sensi del Regolamento Tassonomia. Gli investimenti del Fondo possono quindi pregiudicare in modo significativo uno o più obiettivi stabiliti dallo SFDR per gli investimenti sostenibili o dal Regolamento Tassonomia per gli investimenti ecosostenibili.

La strategia d'investimento del Fondo consiste nel selezionare le attività sottostanti in base al rispetto degli obiettivi di investimento sostenibile, della performance passata e dell'aspettativa di performance futura. Sulla base di tale preselezione, le attività sottostanti ammissibili vengono quindi riviste per verificarne la conformità alle suddette caratteristiche ambientali e sociali che il Fondo promuove.

Le caratteristiche ambientali e/o sociali sono monitorate con regolarità durante la vita del Prodotto.

Al fine di misurare gli indicatori di sostenibilità, viene utilizzata una soluzione software specializzata di terze parti al fine di raccogliere, compilare e valutare i dati disponibili in modo affidabile. Le informazioni vengono raccolte principalmente prendendo in considerazione le informazioni pubblicamente disponibili, come il prospetto del mercato dei capitali, le informative sulla sostenibilità (ove disponibili) e il documento contenente le informazioni chiave delle potenziali attività sottostanti.

Le fonti dati utilizzate per raggiungere l'obiettivo di investimento sostenibile sono principalmente informazioni disponibili al pubblico e corrispondenza con l'emittente.

Alcune informazioni su cui si basa NOVIS potrebbero non essere aggiornate, con particolare riferimento ai dati pubblicati nelle relazioni annuali, o potrebbero non essere fornite affatto, in ragione dei principi di governance dei dati applicati dagli emittenti di strumenti finanziari. Alcune informazioni potrebbero non essere affatto disponibili o solo in una forma quantitativa e/o qualitativa non sufficientemente solida su cui fare affidamento. È la speranza che queste difficoltà di raccolta e trattamento dei dati vengano migliorate ancora una volta e che nel quadro giuridico vengano introdotti più obblighi di rendicontazione relativi alla sostenibilità. Attualmente, tuttavia, NOVIS si trova di fronte a una situazione di mancanza di dati adeguati relativi alla sostenibilità nella maggior parte dei casi. NOVIS comprende che praticamente tutti gli altri partecipanti ai mercati finanziari regolamentati stanno sperimentando le stesse limitazioni.

La natura e l'estensione della dovuta diligenza esercitata sugli attivi sottostanti del Fondo dipende dalla quantità, qualità e accuratezza delle informazioni fornite dal rispettivo emittente dello strumento finanziario sottostante.

La strategia di investimento ambientale o sociale non comprende un impegno.

(b) Nessun obiettivo di investimento sostenibile

Questo Prodotto promuove caratterisitche ambientali e/o sociali ma non ha come obiettivo un investimento sostenibile.

(c) Caratteristiche ambientali o sociali del prodotto finanziario

Il Fondo investe parzialmente in attività che promuovono caratteristiche ambientali e/o sociali, nonché prassi di buona governance.

Esempi di dette caratteristiche ambientali possono essere contributi positivi nel campo dell'utilizzo delle risorse (in particolare di vecchia energia ed energia rinnovabile, materie prime, acqua e suolo), della produzione di rifiuti, della riduzione delle emissioni di gas serra, della biodiversità o dell'economia circolare.

Esempi di tali caratteristiche sociali possono essere i contributi positivi nel campo della lotta alle disuguaglianze, nella promozione della coesione sociale, nella promozione dell'integrazione sociale e dei rapporti di lavoro, nell'investimento in capitale umano o in comunità economicamente o socialmente svantaggiate.

Esempi di dette caratteristiche di buona governance possono essere strutture di gestione solide, buone relazioni con i personale, equa remunerazione del personale o rispetto degli obblighi fiscali.

Gli esempi sopra menzionati sono meramente esemplificativi rispetto alle caratteristiche ambietali e/o sociali, nonché di prassi di buona governance rappresentati dalle attività sottostanti. Le precise caratteristiche applicate ai (potenziali) investimenti dipendono dall'attuale quadro normativo e regolamentare vigente, nonché dall'attuale quadro economico e tecnico al momento del (potenziale) investimento.

Oltre a ciò, il Fondo non promuove alcuna caratteristica ambientale o sociale. In particolare:

• il Fondo non ha una percentuale minima di investimenti sostenibili ai sensi dello SFDR.
• il Fondo non ha una quota minima di investimenti ecosostenibili ai sensi del Regolamento Tassonomia;
• il Fondo non applica il principio “non arrecare un danno significativo” ai sensi del SFDR o ai sensi del Regolamento Tassonomia. Gli investimenti del Fondo possono quindi pregiudicare in modo significativo uno o più obiettivi stabiliti dallo SFDR per gli investimenti sostenibili o dal Regolamento Tassonomia per gli investimenti ecosostenibili;
• il Fondo non utilizza un indice di riferimento designato allo scopo di raggiungere le caratteristiche ambientali o sociali che promuove.

 (d) Strategia di investimento

La strategia d'investimento del Fondo consiste nel selezionare le attività sottostanti principalmente sulla base delle performance passate e delle aspettative di performance future. Ciò include, tra l'altro, la considerazione dell'apprezzamento, della volatilità e della propensione al rischio. Sulla base di tale preselezione, le attività sottostanti ammissibili vengono quindi riviste per verificarne la conformità alle suddette caratteristiche ambientali e sociali che il Fondo promuove.

La selezione finale delle attività sottostanti in conformità con la strategia d'investimento viene effettuata dal Comitato investimenti di NOVIS o da una terza parte:

• I membri del Comitato investimenti sono anche i membri del Consiglio di amministrazione e, se necessario, ulteriori dipendenti direttamente coinvolti nella revisione delle attività sottostanti e aggiunti di volta in volta al Comitato di Investimento dai membri del Comitato di Investimento;
• una terza parte può, al posto del Comitato investimenti di NOVIS, essere incaricata da NOVIS della gestione patrimoniale del Fondo ai sensi del quadro normativo e regolamentare vigente tempo per tempo, nonché in coerenza alle previsioni del regolamento del Fondo.

Questa strategia d’investimento viene implementata nel processo di investimento su base continuativa nell'ambito della revisione periodica semestrale della composizione del Fondo da parte del Comitato per gli investimenti. Qualora la revisione periodica evidenzi una discrepanza tra la strategia di investimento del Fondo e la composizione delle attività del Fondo o tra la strategia di investimento del Fondo e la strategia di investimento delle sue attività, NOVIS applicherà adeguate misure correttive per assicurarsi che la strategia di investimento sia rispettata. Ad esempio, NOVIS può modificare la composizione delle attività del Fondo aumentando o diminuendo la quota di alcune di esse e/o sostituendola con altri investimenti sostenibili.

Per valutare le prassi di buona governance delle imprese beneficiarie degli investimenti, NOVIS monitora la documentazione fornita dai gestori patrimoniali relativa alle pratiche di buona governance delle imprese beneficiarie degli investimenti o, in caso di investimento diretto, lavora a stretto contatto con il management delle imprese beneficiarie degli investimenti.

(e) Quota degli investimenti

Il Fondo investe in misura predominante indirettamente in fondi investimento conformi al quadro normativo e regolamentare in materia di organismi d’investimento collettivo in valori mobiliari. Maggiori dettagli possono essere trovati nella restante documento del Fondo, con particolare riguardo al documento contenente le informazioni chiave (KID) e nel Regolamento del Fondo.

Il Fondo investe almeno l'80% delle proprie attività sulla base del rispetto delle caratteristiche ambientali e/o sociali promosse dal Fondo stesso.

Il Fondo può investire fino a un massimo del 20% delle sue attività sottostanti senza alcun riguardo per le caratteristiche ambientali o sociali.

Il Fondo non ha una percentuale minima di investimenti sostenibili ai sensi dello SFDR.

Il Fondo non ha una quota minima di investimenti ecosostenibili ai sensi del Regolamento Tassonomia.

(f) Monitoraggio delle caratteristiche ambientali o sociali

Le caratteristiche ambientali o sociali sono monitorate con regolarità durante la vita del Pordotto come parte della:

i.) Revisione annuale del Prodotto – il Fondo è offerto come opzione di investimento all'interno di un prodotto di investimento assicurativo (IBIP) soggetto alla politica di governo e controllo del prodotto di NOVIS (c.d. Product Oversight Governance – POG). Tale politica prevede una revisione annuale di ogni IBIP commercializzato da NOVIS e delle relative opzioni di investimento sottostanti, essendo inclusi in tale revisione l’allineamento del Prodotto e delle opzioni di investimento sottostanti al quadro normativo e regolamentare di riferimento e della coerenza delle caratteristiche del Prodotto con gli obiettivi, gli interessi e le caratteristiche dei clienti.

ii.) Revisione semestrale dei fondi interni assicurativi – NOVIS effettua su base semestrale una revisione periodica della composizione degli attivi sottostanti al fondo interno assicurativo secondo un approccio look-through, vale a dire il monitoraggio della composizione dei fondi interni assicurativi fino al livello del singolo strumento finanziario (quali ad esempio principalmente azioni o obbligazioni) utilizzato direttamente o indirettamente come attività sottostante del Fondo. Nel caso di investimenti indiretti, la revisione si basa prevalentemente sulle informazioni contenute nei report forniti dai gestori patrimoniali.

iii.) Revisione annuale della Politica sull’integrazione dei rischi di sostenibilità – quale elemento dell’implementazione del Regolamento UE 2019/2088 (c.d. Sustainable Finance Disclosure Regulation – SFDR), NOVIS ha definito e adottato una procedura incentrata principalmente sull'allineamento delle proprie politiche e informativi di sostenibilità al quadro normativo applicabile e sul rispetto delle politiche di sostenibilità a livello di prodotto e  di fondo.

Allo stato attuale, NOVIS esegue internamente i descritti meccanismi di controllo. Tuttavia, NOVIS valuterà se prendere in considerazione l'implementazione di elementi di controllo esterni, come l'audit delle politiche di sostenibilità da eseguirsi da parte di un soggetto esterno e indipendente. Attualmente non viene effettuato alcun audit da parte di soggetti terzi ed esterni.

(g) Metodologie relative alle caratteristiche ambientali o sociali

Le caratteristiche ambientali e/o sociali specifiche promosse dal Fondo dipendono dal quadro normativo applicabile al momento dell'investimento. Pertanto, rispetto all'attuale stato della normativa e della regolamentazione un insieme fisso di indicatori di sostenibilità non risulta appropriato e/o pratica. Gli indicatori di sostenibilità vengono selezionati nel singolo caso e adattati all'investimento (potenziale) e al quadro normativo e regolamentare pro tempore applicabile all'investimento (potenziale).

Il seguente elenco comprende esempi di indicatori di sostenibilità che possono essere presi in considerazione qualora ritenuti appropriati al (potenziale) investimento e qualora siano disponibili sufficienti dati. A seconda dei casi, è possibile che vengano presi in considerazione solo alcuni o nessuno degli indicatori di sostenibilità riportati di seguito a titolo esemplificativo:

Esempi di indicatori di caratteristiche ambientali:

1. emissioni di gas a effetto serra;
2. impronta di carbonio;
3. intensità di gas serra delle imprese beneficiarie degli investimenti;
4. Esposizione a imprese attive nel settore dei combustibili fossili;
5. Quota di consumo e produzione di energia non rinnovabile;
6. Intensità di consumo energetico per settore ad alto impatto climatico;
7. Attività che incidono negativamente sulle aree sensibili sotto il profilo della biodiversità;
8. emissioni in acqua;
9. Rapporto tra rifiuti pericolosi e rifiuti radioattivi.

Esempi di indicatori di caratteristiche sociali:

1. Violazioni dei principi del Global Compact delle Nazioni Unite e delle linee guida dell’Organizzazione per la  cooperazione e lo sviluppo economico (OCSE) destinate alle imprese multinazionali;
2. Mancanza di procedure e di meccanismi di conformità per monitorare la conformità ai principi del Global Compact delle Nazioni Unite e alle linee guida OCSE destinate alle imprese multinazionali;
3. Divario retributivo di genere non corretto
4. Diversità di genere nel Consiglio
5. Esposizione ad armi controverse (mine antiuomo, munizioni a grappolo, armi chimiche e armi biologiche.

Al fine di misurare gli indicatori di sostenibilità, viene utilizzata una soluzione software specializzata di terze parti al fine di raccogliere, compilare e valutare i dati disponibili in modo affidabile. Le informazioni vengono raccolte principalmente prendendo in considerazione le informazioni pubblicamente disponibili, come il prospetto del mercato dei capitali, le informative sulla sostenibilità (ove disponibili) e il documento contenente le informazioni chiave delle potenziali attività sottostanti.

(h) Fonti e trattamento dei dati

Le fonti dei dati utilizzati per raggiungere l’obiettivo di investimento sostenibile sono principalmente:

i) in caso di investimenti indiretti tramite fondi di investimento, documenti disponibili al pubblico forniti dal gestore patrimoniale del fondo di investimento, come il prospetto del fondo di investimento, i documenti contenenti le informazioni chiave, le comunicazioni relative alla sostenibilità e le relazioni periodiche (ad esempio annuali o semestrali) del fondo di investimento nonché le informazioni fornite direttamente a NOVIS dal gestore patrimoniale;

ii) in caso di investimenti diretti, documenti disponibili al pubblico forniti dall'emittente dello strumento finanziario, quali relazioni periodiche (ad esempio annuali o semestrali), politiche di sostenibilità, informative relative alla sostenibilità nonché informazioni fornite direttamente a NOVIS da emittenti di strumenti finanziari (quali report interni, report di revisione esterna, ecc.);

iii) informazioni disponibili al pubblico fornite da terze parti indipendenti come ONG (ad esempio, registro dei firmatari dei Principi di investimento responsabile) o portali di investimento professionali (ad esempio, Morning Star, Bloomberg).

Se possibile e opportune, le informazioni fornite sono verificate attraverso il raffronto di almeno due fonti diverse.

I dati sono raccolti, trattati e conservati in linea con le modalità di trattamenti dei dati applicati da NOVIS. Nel caso in cui NOVIS abbia incaricato una terza parte della gestione patrimoniale del Fondo, NOVIS assicura che il gestore terzo operi in conformità a tali principi.

Considerando la mancanza di dati affidabili sui fattori di sostenibilità e sugli indicatori di sostenibilità dei prodotti finanziari, alcuni punti dati non possono essere verificati o devono essere dedotti da altri punti dati (che a loro volta potrebbero o meno essere stati verificabili) sulla base di migliori stime. Pertanto, esiste il rischio elevato che nel processo di investimento vengano potenzialmente utilizzati dati almeno parzialmente incompleti, imprecisi o errati. NOVIS ritiene che tutti i partecipanti ai mercati finanziari regolamentati stiano affrontando un rischio simile al momento.

(i) Limitazioni delle metodologie e dei dati

Di solito, i dati sono forniti in una struttura che dipende dalla fonte dei dati, pertanto l'elaborazione dei dati forniti è limitata nella misura in cui i dati forniti possono essere allineati tra loro ed è possibile condurre solo alcuni controlli o analisi su dati parziali in quanto i dati forniti differiscono non solo per la loro struttura ma anche per la loro portata.

Alcune informazioni potrebbero non essere aggiornate, con particolare riferimento ai dati pubblicati nelle relazioni annuali, o potrebbero non essere fornite affatto, in ragione dei principi di governance dei dati applicati dagli emittenti di strumenti finanziari. Alcune informazioni potrebbero non essere affatto disponibili o solo in una forma quantitativa e/o qualitativa non sufficientemente solida su cui fare affidamento. È la speranza che queste difficoltà di raccolta e trattamento dei dati vengano migliorate ancora una volta e che nel quadro giuridico vengano introdotti più obblighi di rendicontazione relativi alla sostenibilità. Attualmente, tuttavia, NOVIS si trova di fronte a una situazione di mancanza di dati adeguati relativi alla sostenibilità nella maggior parte dei casi. NOVIS comprende che praticamente tutti gli altri partecipanti ai mercati finanziari regolamentati stanno sperimentando le stesse limitazioni.

Al fine di mitigare tali limitazioni, sono utilizzate soluzioni software specializzate di terze parti. Il Fondo investe solo in attività di emittenti autorevoli in modo che i dati forniti siano di elevata quantità e qualità e siano forniti in modo tempestivo.

(j) Dovuta diligenza

La natura e l'estensione della dovuta diligenza esercitata sugli attivi sottostanti del Fondo dipende dalla quantità, qualità e accuratezza delle informazioni fornite dal rispettivo emittente dello strumento finanziario sottostante. In particolare, sussiste un’intensa attività informativa e di comunicazione con gli emittenti degli strumenti finanziari sottostanti, soprattutto nel caso in cui le informazioni pubblicamente disponibili non siano sufficienti per valutare l'allineamento dell'emittente con l'obiettivo di investimento sostenibile del Fondo.

La dovuta diligenza esercitata relativamente a questo aspetto è soggetta alla cultura di controllo interno di NOVIS e all'audit della Compagnia. I controlli esterni non sono attualmente applicati, ma NOVIS valuterà se prendere in considerazione l'implementazione di audit di terze parti indipendenti sul proprio processo di dovuta diligenza.

(k) Politiche di impegno

La strategia di investimento ambientale o sociale non comprende un impegno.

Pubblicato il 17 maggio 2023 in occasione del lancio del Fondo.

• NOVIS SCM Sustainable Plan  (GTC-60230035) - Informativa precontrattuale sulla sostenibilità
• NOVIS SCM Sustainable Plan  (GTC-60230035) - Caratteristiche ambientali e/o sociali - SLEIF
• NOVIS SCM Sustainable Plan  (GTC-60230035) - Caratteristiche ambientali e/o sociali - SEEIF
• NOVIS SCM Sustainable Plan  (GTC-60230035) - Caratteristiche ambientali e/o sociali - SDEIF